“巨无霸”金龙鱼IPO真的来了。
9月16日，证监会发布公告称，已按法定程序同意益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司创业板首次公开发行股票注册。金龙鱼上市正式进入倒计时。
据了解，金龙鱼此次计划募资.7亿元，是创业板有史以来募资规模最大的企业，且上市之后市值或达万亿。
去年营收等于两个茅台
招股书显示，益海嘉里是国内最大的农产品和食品加工企业之一，旗下包括金龙鱼、欧丽薇兰、胡姬花等多个市场知名品牌。据尼尔森数据，报告期内，公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一，且在饲料原料、油脂科技行业市场占有率排名靠前。
此次公司募集资金投资项目均围绕主营业务厨房食品开展，包括食用油、大米、面粉、调味品等领域，涉及到兰州新区粮油食品加工基地项目（一期）、益海嘉里集团粮油深加工项目、黑龙江省齐齐哈尔市富裕县益海嘉里（富裕）生物科技有限公司万吨/年玉米深加工项目等在内的19个募投项目。
业绩方面，年至年，益海嘉里的营业收入分别为.66亿元、.74亿元和.43亿元，同比增长12.94%、10.82%和2.2%；归母净利润分别为50亿元、51亿元和54亿元，同比增长.97%、2.53%和5.47%。这就意味着，益海嘉里去年营收相当于茅台（.3亿元）的2倍。
最新披露的招股书显示，今年上半年，益海嘉里实现营业收入.73亿元，同比增长10.53%；实现归母净利润30.08亿元，同比增长88.35%。
根据公司方面解释，该公司粮油产品属民生必需品，上半年销售未受疫情影响，另外饲料原料销售向好，因此今年上半年净利大增，但益海嘉里方面也表示，利润大幅增长具有“一定的偶发性”。
此外，招股书披露，益海嘉里本次IPO拟公开发行股份为5.42亿股，发行后总股本不超过54.22亿股。中信证券指出，益海嘉里消费品属性业务（厨房食品的零售餐饮渠道）合理PE估值为25倍以上，大宗属性业务（厨房食品的工业渠道其他）合理估值区间10-15倍，综合判断公司对应年合理PE估值间为20-24倍，对应合理股价区间为30-36元。
按照预估最高36元股价和总股本54.22亿股计算，益海嘉里上市后估值逼近亿元。以9月16日收盘市值计，宁德时代是创业板市值一哥，总市值达亿元，而创业板农业龙头温氏股份，目前总市值为亿元。
一桶油背后的千亿帝国
益海嘉里作为金龙鱼的母公司，目前是中国市场最大的粮油集团。
招股书显示，目前，益海嘉里的控股股东为Bathos，持有公司99.99%股份，丰益国际依次通过WCL控股、丰益中国、丰益中国（百慕达）等三家投资控股型公司间接持有Bathos%的权益。因此，丰益国际间接持有公司99.99%的股权。假定按.万股发行，公司控股股东本次发行后的持股比例将降至89.99%，仍居于绝对控制地位。
据益海嘉里
